سواپ (Swap) در بازار فارکس: مفهوم و عملکرد آن

برای تبدیل شدن به یک تریدر موفق در بازار فارکس، آشنایی کامل با مفاهیم کاربردی این بازار بسیار اهمیت دارد. این آشنایی به شما کمک می‌کند تا با محیط و عوامل تاثیرگذار در معاملات فارکس آشنا شوید و تصمیمات بهتری بگیرید. سواپ در بازار فارکس می‌تواند در زمان باز کردن معامله با عدد صفر نشان داده شود. اما پس از بسته شدن بازار به وقت ایالات متحده (معمولاً در پایان روز تجارت)، سواپ ممکن است تغییر کند. 

در بازار فارکس، سواپ (Swap) یک عبارت مهم است که در معاملات و تجارت ارز اهمیت دارد. در این مقاله، ما به شما توضیح می‌دهیم که سواپ چیست و چگونه کار می‌کند. همچنین، ما در اینجا به تفاوت بین سواپ معمولی و سواپ اسلامی نیز می‌پردازیم. با خواندن این متن، شما به طور کامل با مفهوم و عملکرد سواپ در بازار فارکس آشنا خواهید شد.

سواپ swap در فارکس چیست؟

برای درک اینکه چگونه سواپ (SWAP) در بازار فارکس عمل می‌کند، باید به نحوه انجام مبادلات توسط بروکرها توجه کنیم. در بازار فارکس، شما به عنوان سرمایه‌گذار و معامله‌گر نمی‌توانید به صورت مستقیم سهام را خرید و فروش کنید، مانند بازار بورس ایران، آمریکا و سایر بازارهای سرمایه‌گذاری. در واقع، برای انجام معاملات در بازار فارکس، شما نیاز به یک بروکر دارید. بروکر نقش واسطه‌گری را بین شما و بازار فارکس ایفا می‌کند. شما سفارش خرید یا فروش خود را به بروکر می‌دهید و بروکر این سفارش را به صورت الکترونیکی به بازار فارکس منتقل می‌کند.

برای ثبت سفارش در بازارهای مالی، بروکرها امکانی به نام "لوریج" را برای معامله‌گران فراهم می‌کنند. به طور ساده، لوریج به شما به عنوان معامله‌گر، با توجه به حجم معاملات و میزان لوریج حساب، پولی را به صورت وام اعطا می‌کند تا بتوانید معاملات خود را در بازارهای مالی ثبت کنید. این مبلغ وام با بهره شبانه‌ای همراه است و شما ملزم هستید آن را به بروکر پرداخت کنید. 

با در نظر گرفتن تعداد معامله‌گران و تعداد معامله ها، متوجه خواهیم شد که با یک حساب بسیار بزرگ طرف هستیم، که عملاً نمی‌تواند یک بروکر همچنین حسابی داشته باشد؛ و به همین دلیل برای حل این مشکل، آنها از یک وام یک روزه از یک بانک قابل اعتماد استفاده می‌کنند. بر اساس این وام بروکر می‌تواند سفارش‌های خرید شما را و سفارش‌های فروش خود را انجام دهد؛ اما مسئله‌ای که وجود دارد این است که وام به هرحال دارای بهره‌ای هست که باید پرداخت شود. سهم شما از پرداخت بهره ‌این وام همان سواپ (SWAP) در فارکس است.

در بازار فارکس، سواپ (SWAP) به هر خرید و فروشی تعلق نمی‌گیرد. به عبارت دیگر، به عنوان یک معامله‌گر، شما نیازی ندارید در هر معامله خود سواپ را پرداخت کنید. اما، اگر معامله شما به مدت 24 ساعت یا بیشتر باز بماند، به ازای هر روز باقی‌مانده سواپ در فارکس به حساب شما تعلق می‌گیرد. به عبارتی دیگر، سواپ در فارکس هزینه‌ای است که برای نگه‌ داشتن معامله برای روز بعد باید پرداخت شود. در واقع به ازای هر 24 ساعت شما باید سود وام روز قبل خود را پرداخت کنید و این یک سواپ (SWAP) در فارکس محسوب می‌شود.

سواپ مثبت و منفی

سواپ مثبت به معنی دریافت سود یا بهره در نتیجه نگه‌داشتن موقعیت خرید یا فروش ارز در طول زمان است. این موقعیت ممکن است به علت تفاوت نرخ بهره بین ارزها ایجاد شود. به طور معمول، وقتی که نرخ بهره ارزی که شما خریداری کرده‌اید بیشتر از نرخ بهره ارزی که شما فروش می‌کنید باشد، سواپ مثبت برای شما تولید می‌شود. به این ترتیب، با نگه‌داشتن معامله در طول زمان، سود به صورت سواپ مثبت به حساب شما افزوده خواهد شد.

سواپ منفی به معنی پرداخت هزینه یا کارمزد به عنوان نتیجه نگه‌داشتن موقعیت خرید یا فروش ارز در طول زمان است. وقتی که نرخ بهره ارزی که شما خریداری کرده‌اید کمتر از نرخ بهره ارزی که شما فروش می‌کنید باشد، سواپ منفی برای شما به وجود می‌آید. در این حالت، شما باید هزینه‌ای را به عنوان سواپ منفی به بروکر پرداخت کنید.

سواپ مثبت و منفی در فارکس تاثیر مستقیمی بر سودآوری و هزینه معاملات بلندمدت دارند و بستگی به شرایط بازار، نرخ بهره، و سیاست‌های هر بروکر دارند. برای معامله‌گران، مدیریت سواپ‌ها و درک آنها در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی بلندمدت بسیار مهم است.

چه چیزی اندازه سواپ را تعیین می کند؟

یکی از عوامل اصلی که تعیین‌کننده‌ی اندازه سواپ (SWAP) می‌باشد، نرخ بهره است که بانک‌های مرکزی برای ارز مربوطه صادر می‌کنند. هرچه اختلاف نرخ بهره بین جفت ارزها بیشتر باشد، اندازه سواپ نیز بزرگتر خواهد بود. این اختلاف نرخ بهره در بازار فارکس توسط عوامل مختلفی ایجاد می‌شود از جمله تفاوت نرخ بهره کشورها، وضعیت اقتصادی، و سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی. برای معامله‌گران، این امر می‌تواند به عنوان یک عامل مهم برای تصمیم‌گیری در مورد نگه‌داشتن معاملات بلند مدت و مدیریت ریسک مورد استفاده قرار بگیرد. همچنین توجه به این نکته مهم است که به غیر از نرخ های بهره صادر شده توسط بانک های مرکزی، عوامل دیگری نیز وجود دارند که اندازه سوآپ را تعیین می کنند.

برای محاسبه نرخ سواپ در فارکس فرمول‌های زیای وجود دارد که در این مقاله به بررسی یک فرمول معروف می‌پردازیم. برای محاسبه سواپ در فارکس شما باید با مفهوم‌هایی از جمله لات آشنایی داشته باشید، هر لات معادل ۱۰۰.۰۰۰ واحد می‌باشد و از طریق ضرب تعداد لات در این عدد شما می‌توانید میزان کل لات را بدست آورید. علاوه‌‌بر لات شما به اختلاف بین نرخ بهره جفت ارزها نیاز دارید. برای محاسبه سواپ باید اختلاف بین نرخ بهره شبانه را بین دو ارز انتخابی بدست آورید که اگر حاصل این اختلاف عددی مثبت باشد سود کردید اما اگر عدد بدست آمده منفی باشد با ضرر مواجه شده‌اید .

مهمترین پارامتر این فرمول نرخ بانک های مرکزی یا بهتر بگوییم تفاوت در نرخ سود ارزهای پایه و متقابل است، بنابراین مبنای سوآپ تفاوت نرخ بهره بانک های مرکزی دو کشور است.

به طور کلی، بیشتر بروکرها از فرمول مذکور برای محاسبه نرخ سواپ استفاده می‌کنند، اما برای شما به عنوان یک تریدر، توصیه می‌شود که به آن اکتفا نکنید و از کارگزار خود بخواهید نحوه محاسبه سواپ در معاملات را برای شما توضیح دهد. این به دلیل وجود شبکه غیرمتمرکز در فارکس است که هیچ نهادی و قوانین مشخصی ندارد و سیاست‌های بروکرها با یکدیگر ممکن است متفاوت باشند. هر بروکر ممکن است سیاست‌ها و روش‌های خاص خود را برای محاسبه سواپ داشته باشد، بنابراین مشورت کردن با بروکر شما به شما کمک خواهد کرد تا بهترین روش را برای محاسبه سواپ در معاملات خود اعمال کنید.

سواپ در روزهای چهارشنبه چگونه است؟

روزهای چهارشنبه در فارکس اهمیت زیادی دارند زیرا تسویه معاملات در اسپات فارکس هر سه روز انجام می‌شود. به همین دلیل، معاملاتی که شب چهارشنبه باز بوده‌اند، به روزهای یکشنبه و شنبه منتقل می‌شوند که در این زمان بازار تعطیل است. این واقعیت باعث می‌شود نرخ سواپ در روز چهارشنبه شب بیشتر ( سه برابر ) باشد و در نتیجه در نظر گرفتن آن بسیار مهم است. به دلیل اینکه پس از اتمام تعطیلی تسویه را انجام می‌دهند سواپ آن دو شب نیز برای شما محاسبه می‌گردد و دلیل نرخ سه برابری سواپ در شب چهارشنبه همین موضوع می‌باشد. در روزهای بعدی سواپ به شکل عادی حساب می‌شود و شامل افزایش هزینه نمی‌باشد.

چه زمانی از روز سوآپ بروی معامله اضافه یا کم می شود؟

 طور کلی، در بسیاری از پلتفرم‌های معاملاتی، زمان سوآپ معمولاً در ساعت 00:00 بر اساس زمان سرور پلتفرم یا زمان معاملاتی است که به آن مربوط است اعمال می‌شود. با این حال، باید توجه داشته باشید که تعریف دقیق سوآپ و زمان‌های مربوطه بستگی به پلتفرم معاملاتی و نوع معامله دارد، بنابراین ممکن است در برخی موارد دیگر قوانین متفاوتی وجود داشته باشد.

سواپ در حساب های اسلامی

حساب اسلامی به حساب معاملاتی گفته می شود که هیچ گونه هزینه ای را به صورت سود دریافت نمی کند. طبق قوانین اسلام، مسلمانان از دریافت هر نوع بهره منع شده اند. بنابراین حساب های اسلامی ایجاد شده است تا مسلمانان بتوانند از خدمات کارگزاران فارکس استفاده کنند.

علی رغم اینکه این نوع حساب برای مسلمانان ایجاد شده است، اکنون هرکسی می تواند از این حساب ها استفاده کند. با این حال، همه ما درک می کنیم که کارگزاران موسسات خیریه نیستند و اگر حساب بدون سوآپ باشد، کارگزار از راه های دیگر پول خود را دریافت می کند. معمولاً این به معنای اسپرد بیشتر یا کارمزد ثابت در هر معامله است.

نحوه پیدا کردن میزان سواپ در متاتریدر

در این بخش می‌توانید تمام جزییات مربوط به نماد موردنظر خود را ببینید. برای این منظور کافی است در پنجره مارکت‌واچ (Market watch) روی نماد موردنظر کلیک راست کنید و گزینه specification را انتخاب کنید. 

ر پنجره‌ای که باز می‌شود، شما تمام جزئیات مربوط به نماد مرتبط را مشاهده خواهید کرد. در انتهای این پنجره، اطلاعات مربوط به سواپ خرید (swap long)، سواپ فروش (swap short) و روزی که سواپ سه‌گانه کسر می‌شود مشخص شده است. به عنوان مثال، برای جفت ارز یورو/دلار در بروکر لایت فایننس، سواپ سه برابر در روزهای چهارشنبه اعمال می‌شود .

برای اینکه این مسئله واضح‌تر شود، فرض می‌کنیم شما در حال حاضر یک پوزیشن یک لاتی از یورو دلار در لایت فایننس دارید، اگر این پوزیشن را تا یک روز نگه دارید. بنابراین به سواپ تعلق می‌گیرد ولی با توجه به اینکه سواپ پوزیشن فروش مثبت است، شما به ازای هر یک روز باز نگه‌داشتن این پوزیشن 2.58 دلار سود خواهید کرد.